Sammanfattning
Ett skandinaviskt industriföretag förvärvade en kinesisk tillverkare utan att genomföra en fördjupad ägarutredning. PSU anlitades när oegentligheter upptäcktes och kunde avslöja att den tidigare ägaren hade dolda intressen i tre nyckelleverantörer, vilket möjliggjort ett bedrägerischema som kostat företaget uppskattningsvis 25–30 miljoner yuan.
| Nyckeltal | |
|---|---|
| Transaktionstyp: | Förvärv av kinesisk tillverkare |
| Dolda leverantörskopplingar: | 3 nyckelleverantörer ägda av tidigare ägaren |
| Uppskattade förluster: | 25–30 miljoner CNY |
| Resultat: | Bedrägerischema avslöjat / Leverantörskedjan omstrukturerad |
Problemet
Ett större skandinaviskt företag genomförde förvärvet av en kinesisk tillverkare i provinsen Jiangsu. Sedvanlig finansiell due diligence utfördes innan affären slutfördes, och transaktionen gick igenom utan anmärkning.
Inom ett halvår började dock ledningen misstänka oegentligheter i relationen mellan företagets tidigare ägare och flera centrala leverantörer. Den finansiella granskningen hade inte omfattat en utredning av ägarstrukturerna kring det förvärvade bolaget – en kritisk blind fläck i kinesiska förvärvssammanhang, där personliga och kommersiella intressen ofta är tätt sammanflätade.
Vår insats
PSU anlitades för att genomföra en fördjupad utredning av leverantörsrelationerna och ägarstrukturerna kopplade till det förvärvade bolaget:
- Ägaranalys: Med hjälp av professionell bakgrundsforskning och OSINT kartlade PSU det företagsmässiga ägandet bakom bolagets tre viktigaste leverantörer. Samtliga tre visade sig ha direkta eller indirekta ägarband till den tidigare ägaren av det förvärvade bolaget.
- Identifiering av bedrägeri: PSU fastslog att företaget systematiskt hade mottagit färre varor än vad det betalat för. Intern personal med ansvar för godsmottagning hade korrumperats för att förfalska leveransdokumentation och dölja underskotten.
Resultat
Utredningen bekräftade förluster uppskattade till 25–30 miljoner yuan. Med PSU:s underlag kunde kunden avlägsna den komprometterade personalen och omstrukturera sin leverantörsbas.
Fallet belyser en återkommande risk vid förvärv i Kina: enbart finansiell due diligence är inte tillräckligt. En fördjupad granskning av ägarstrukturer, leverantörsrelationer och nyckelpersoner – till en bråkdel av transaktionsvärdet – hade kunnat förhindra hela förlusten.